附息债券定价公式,债券现价计算公式

附息债券定价公式,债券现价计算公式

思考：是否可以用B-S定价公式？不可以！因为B-S模型存在一些局限性：B-S模型假设原生资产价格的自然对数服从正态分布，这意味着资产的价格可能到达任何正值；对于债券而言，其价格不可能大于其所例：2011年3月31日，财政部发行的某期国债距到期日还有3年，面值100元，票面利率年息3.75%，每年付息1次，下次付息日在1年以后。1年期、2年期、3年期的贴现率分别

╯ω╰ 固定利率债券的价值计算公式：$$ V = \frac{C}{1+r} + \frac{C}{(1+r)^2} + …\frac{C}{(1+r)^n} + \frac{M}{(1+r)^n} $$ 其中，V$ 为固定利率债券的价值，C债券发行价格=500*6%*(P/A 4% 5)+500*(P/F 4% 5)=60*2.487+500*0.751=544.904(万元) 第一年确认的债券利息费用=524.72*10%=52.47(万元),债券溢价摊销额=500*12%

ˋ＾ˊ 定价模型：永久债券价值(永续年金现值)=利息/折现率代码实现：期限8 年，面值1000 美元，市场年利率8%,每半年付息一次的零息债券？票面利率10%的附息债券？票这个公式的前三项，可看作是普通年⾦的现值求和，运⽤等⽐数列求和公式，可以简化为这种形式，如上图。附息债券的付息频率，也可能是每年付息多次，请看下⼀个例题：1000元，

债券定价公式(年终付息一次)为债券定价公式(1) 息票部分为等比数列，进行求和后化简则为：债券定价公式(2) 在此引入久期(Duration)概念：久期是时间按现金流占比正确的债券定价公式是V=∑ C/(1+r)^N + M/(1+r)^NN是指现金流发生距离现在的时间.按照你所述的例题为例，在纸上运算是这样写的：100*5/(1+6%)+100*5/(1+6%)^2+10