blackscholes期权定价公式,欧式看跌期权价格公式

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Black-Scholes期权定价模型是FRM一级考试中较为重要的考点。计算题中，经常会考到BS定价公式，因此FRM考生们要熟记这个知识点。不过，由于期权定价受多种因素影响，期权价格的决定非常复5.3.8--Black-Scholes期权定价公式金融工程概论

Black-Scholes期权定价模型的数学公式为：C = SN(d1) - Ke(-rt)N(d2)P = Ke(-rt)N(-d2) - SN(-d1)其中：C表示欧式看涨期权价格；P表示欧式看跌期权价格；S表示标的资产的现价；K表示Black-Scholes期权定价公式没在mathematica里找到内置的函数，自己写了一下，记录在这，方便以后使用。s-代表0时刻的价格t--代表时长k--代表执行价r--代表利

⊙△⊙ 如果我们记欧式看涨期权的价格为C，那么：C=E(C)∗e−r(T−t)其中，r为连续复利的无风险利率Black Scholes期权定价公式作了一些假设。首先是市场没有套利。这意味着不可能有价格差异。第二个假设是基础资产价格遵循布朗运动。第三个假设表明基础股票不

(｀▽′) 金融工程概论期权的风险中性定价Black-Scholes期权定价公式Black-Scholes期权定价公式−(−) = (max( −,0)) 其中，为无风险利率。当给定了的分布，就可Black-Scholes期权定价公式，也称为Black-Scholes-Merton公式(下称BSM),是期权定价的数理模型，也是金融学里最重要的公式之一。著名的《黑天鹅》作者Taleb对BSM提

Black-Scholes期权定价公式的一般表达式为：c=SN(d1)-Xe-r(T-t)N(d2) (5-9) 其中[*] 式中，c为无收益股票欧式看涨期权的价格；S为股票的当前价格；X为期权的执行价因此看涨期权的价格的Black-Scholes公式为c=S_t\mathcal N(d_1)-KE^{-r(T-t)}\mathcal N(d_2) 由于看跌期权的价格也是Q测度下未来价格的期望：p=e^{-r(T-t)}\left( KE^{\mathbb Q}_