crr模型期权定价,金融期权定价的方法研究

crr模型期权定价,金融期权定价的方法研究

1979年Cox、Ross和Rubinstein提出二叉树期权定价(CRR)模型，最初是为Black-Scholes模型提供一种简单的推导方法，但随着研究的深入，二叉树期权定价(CRR)模型不仅期权定价中的BAW和CRR模型在不支付红利的情形下美式看涨期权一般情况是不会被进行提前行权提前行权将失去时间价值而支付红利情况下期权本身无法像标的资产分到红利持续持有并

∩▂∩ 在应用CRR模型的过程中，发现该方法具有区间震荡收敛的特点，特别是在估计美期权市场时，收敛速度相当慢。布林提出的加速二叉树方法提高了收敛速度。网格预测美CRR二叉树模型股价的上移及下移乘数只考虑股价的波动率，这样致使为保证股价收益期望值增加，风险中性概率的值往往大于0.5,而且CRR模型没有考虑派息对上移及下移乘数的影响，风

= 2.7,于是：即认沽权证(看跌期权)的价格应为1.58元，当然，这只是其理论价格。案例一：认购权证和认沽权证的价格估计欧式期权与布莱克-斯科尔斯模型903BS期权定%time CRR_option_value(S0,K,T,r,sigma,'call',M=2000) 1 结果为：Wall time:671ms10.449583775457942 %%time plot_convergence(10,1011,20)#CRR模型的欧式看