附息债券本金现值公式,债券现金流计算公式

附息债券本金现值公式,债券现金流计算公式

1(1+r)T被叫做现值系数(Present Value Factor),缩写为PVIF(r,t)。“T期后得到的1元钱的现值(现值系数)”。一项多期投资的终值的一般计算公式可以写为：(4)FV一、附息债券：由于附息债券的票面利率是固定不变的，所以债券持有者每一期都会收到债息，就是债券面值与票面利率的乘积获得的C也称为息票，债券到期时再收回本金M,所以债券的定价公式就

?＾? 其中，PV是附息债券的现值，C是每期支付的利息，r是市场利率，n是附息债券的期数，FV是到期日支付的本金。这个公式可以用来计算附息债券的现值。公式中的每项都是C / (1+r)^t,其摘要：收益率是中级经济师《金融》考试中的重难点，涉及到计算题和案例题的考查，注意区分不同收益率的概念，掌握计算公式。收益率主讲：null试听更多01名义收益率和实际收益率02本

⊙▽⊙ 附息债券到期收益率计算公式通常是：实际收益率 = 全价格债券的兑付现值/该债券的购买价格 。收益率的计算很大程度上取决于债券的兑付现值，兑付例：2011年3月31日，财政部发行的某期国债距到期日还有3年，面值100元，票面利率年息3.75%，每年付息1次，下次付息日在1年以后。1年期、2年期、3年期的贴现率分别

现值=∑票面金额*票面利率/(1+到期收益率)^t+票面金额/(1+到期收益率)^nt:为年份，从1到nn:期限例：某债券面值10000元，期限为3年，票面利率10%,按年付息。设该债净现值公式：PV=FV(1+r)^n 其中，PV 表示债券的净现值，FV 表示债券的未来价值，r 表示债券的折现率，n 表示债券的期数。2. 扣除价值公式：PV=FV-X 其中，PV 表示债券的净现值，FV

债券在到期前的所有利息收入的现值是：C/1+y,C/(1+y)^2,,C/(1+y)^n 我们组成一个等比数列，运用等比数列的求和公式可以得到：这样公式(2-2)可以表示为：附息答：这是付息债券，每年付的利息即现金流=6%x1000=60元。计算公式为PV(内在价值)=60/(1+9%)+60/(1+9%)^2+60/(1+9%)^3+1000/(1+9%)^3=924.06元。当票面利率小于预期收益率时债券折价