远期合约的无套利定价,期货合约定价

怎么用远期和近期合约套利 2023-12-31 22:00 904 墨鱼

怎么用远期和近期合约套利

远期合约的无套利定价,期货合约定价

为了说明基于无套利定价理论的定价与估值结果，我们需要考虑Times 0时刻与T时刻的现金流。从套利者的角度来看，如果一个投资需要100元钱，我们将它视作是一个-100元的现金流。无套你好，考虑到F为无收益资产远期价格，现货交割价格（关键点“签约时”）为K，在K>F的情况下，可以卖出开仓该远期合约，到期交割即可获取价差。更多期货相关问题可

?F:t时刻的远期合约和期货合约中的理论远期价格和理论期货价格。如无特别注明，二者分别简称为远期价格和期货价格。r:T时刻到期的以连续复利计算的t时刻的无风险利率(年利率5、当套利机会出现时，市场参与者将参与套利活动，从而使套利机会消失，我们算出的理论价格就是在没有套利机会下的均衡价格。6、期货合约的保证金帐户支付同样的无风险利率。这意味着任何人均可不花

2.用无套利定价法为支付已知现金收益资产的远期合约定价。参考答案：[构建如下两个组合：组合A:一份远期合约多头加上一笔数额为Ke-r(T-t)的现金；组合B:一单位标的证券加上利并利用借贷的资金购买一只股票，并同时卖出一份远期合约，3个月后偿还贷款的现金为：40e0.053/12=40.05美元结果，获利为43-40.05=2.5美元反之，如果定价较低为39美元，结果一样，也会出现套利机会，所以

远期价格实际上表示的是现货价格的无风险收益，否则的话就会出现套利机会，而在一个有效市场上不应该出现明显的套利机会；2、基本公式：f=(Ft-K)e^-r(T-t); 思想金融工程概论中央财经大学9 第九章远期与期货定价(9.5.1) 非完美市场下的无套利定价定理及证明非完美市场下的无套利定价定理证明首先需要说明的是，投资性资产和消费

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