bs公式期权价格的关系,期权交易量太小

bs公式期权价格的关系,期权交易量太小

两者换算关系为：r=LN(1+r0)或r0=exp(r)-1例如r0=0.06，则r=LN(1+0.06)=0.0583，即100以583%的连续复利投资第二年将bs模型计算期权价格公式式中：C0-看涨期权的当前价值；S0-标的股票的当前价格；N(d)-标准正态分布中离差小于d的概率；X-期权的执行价格；e-自然对数的底数，约等于2.7183; rc-连续

＞＾＜ 1? N(x) 。二)Black-Scholes 期权定价公式的理解1. SN (d1) 可看作证券或无价值看涨期权的多头；Ke?r(T ?t) N (d2 ) 可看作K 份现金或无价值看涨期权的多头。可以证明，(二)荣获诺贝尔经济学奖的B-S定价公式[1] 其中：C—期权初始合理价格L—期权交割价格S—所交易金融资产现价T—期权有效期r—连续复利计无风险利率σ2—年

如果我们记欧式看涨期权的价格为C，那么：C=E(C)∗e−r(T−t)其中，r为连续复利的无风险利率  根据BS公式我们知道一共有5个变量共同影响了期权价格：S、K、r、σ和t,下面我们就来画图直观地感受一下这些变量与看涨看跌期权价格的关系。沿用上一节最后一个例子的数据，S、K、

╯＾╰ 各位同学好，我们知道在资本市场里定价问题始终是一切资产面临的最核心问题，那么如何为期权定价呢？今天程刚老师将为大家介绍期权定价里的BS公式，一起点击视频来学习吧！来源：中金所bs期权定价公式为：C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2) 其中：d1=[ln(S/X)+(r+σ^2/2)T]/(σ√T) d2=d1-σ·√T C—期权初始合理价格X—期权执行价格S—所交易

BS期权定价公式，在1973年得出，应用的原理是，初态=末态期望值再折现。BS公式的最大进步就是从理论上合理的说明了折现因子r很小，可以用无风险收益率去近似替代。两者换算关系为：r=LN(1+r0)或r0=exp(r)-1例如r0=0.06，则r=LN(1+0.06)=0.0583，即100以583%的连续复利投资第二年将获106，该结果与直接用r0=0.06计算的答案一致。