为什么大量发行二级资本债,二级资本债不得设置担保

银行如何补充二级资本 2023-10-01 13:59 252 墨鱼

银行如何补充二级资本

为什么大量发行二级资本债,二级资本债不得设置担保

不良贷款率等监管要求，银行如果行使次级债的赎回权后，就会面临资本水平不足问题，不满足监管要求。如发行方自身信用评级较低，为了保证自身发行债券的顺利销售，会选择折价(发行价格<面值)发行给与投资者额外的收益补贴。反之，发行方会选择溢价发行(发行价格>面值)。2)票面利率：债

而二级资本债作为一种二级资本工具，具有很大灵活性，只要农商银行相关监管指标符合条件，可以自主选择发行规模和时间。其二，不会稀释现有股东权益。相对于增资扩股来说，发行二级资本债既可以实现短前身为长期次级债券，2012年在《巴Ⅲ》背景下创设二级资本债，受偿顺序排在存款人和一般债权人之后、不得提供抵押担保、不得含有利率跳升机制及其他赎回激励、发

中原银行首席经济学家王军告诉界面新闻，永续债、二级资本债属于外源性融资，发行较多的主要是由于内源性融资补充不足以覆盖日益减少的利润和日益增加的不良资产，有助于提高商业银“二级资本债收益率较高，尤其是国有大行发行的二级资本债信用风险低，可配置的量也比较大，相较于其他债券需要较强的信用研究分析，二级资本债的投资逻辑也更

?＾? 二、银行资本工具市场2.1市场容量本章所讨论的银行资本工具主要指的是商业银行二级资本债和商业银行永续债。上述两种资本债发行流程相对其他工具更为便捷，参与范围相对较广，既是二级资本债是银行补充二级资本的主要手段，贷款扩张意味着银行有较高的需求通过二级资本债来补充二级资本。我们分情形来估算今年银行的二级资本债需求，在2020年新增贷款20万亿、25万

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