套利定价理论谁提出的,套利定价理论的假设条件是什么

套利定价理论推导过程 2023-08-24 13:26 907 墨鱼

套利定价理论推导过程

套利定价理论谁提出的,套利定价理论的假设条件是什么

之后，在对CAPM不断的质疑和责难声中，美国著名学者罗斯提出一种新的、能够更加准确地度量资产预期收益且比经典的CAPM更少的前提假设和更广泛的适用范围的资产定1976年斯蒂芬·罗斯提出的理论套利定价理论APT(Arbitrage Pricing Theory)是CAPM的拓广，由APT给出的定价模型与CAPM一样，都是均衡状态下的模型，不同的是APT的基础是因素模型。套利

史蒂芬·罗斯在1976年提出的套利定价理论（arbitrage pricing theory , ATP），它基于三个基本假设：因素套利定价理论1952年，马柯维茨(H.Markowitz)粒希方体附鲜望注提出证券投资组合理矛论，奠定了现代证券投资理论的基础。1960年代，威廉·夏普(WilliamSharpe)、约翰·林特纳(John Lint

他试图提出一种比传统CAPM更好的解释资产定价的理论模型。经过十几年的发展，APT在资产定价理论中的地位已不亚于CAPM。其基本思想是从套利的角度来考察套利与市场均衡的关系，在《资本资产定价模型(CAPM)》中，我们介绍了一个过度简化的定价模型，其中资产收益率的风险来源只有一个，即市场风险(market risk)。由罗斯(Ross)提出的套利定价理论(arbitrage prici

套利定价理论最早由美国学者斯蒂芬•罗斯于1976年提出，这一理论的结论与CAPM模型一样，也表明证券的风险据以下网站，Fama-French模型是预先给定的统计学模型，与套利定价理论没有关系，所以第四节应该没有问题。quant.stackexchange 03-30 回复喜欢推荐阅

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