我们知道,期权定价主要有3种方法:BS公式,二叉树(蒙卡模拟),以及求出偏微分方程的数值解。 这里稍微扩展一下这三种方法的原理。 1. BS推导 风险中性的世界中,现价未来价格的无风险收...
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期权套利机会分析 |
期权平价公式不相等如何套利,期权平价套利策略
答:本题步骤较多,基本思路是先根据OAS对二叉树全部调整(易错点1);然后分别根据两个二叉树算出左右PV,注意由于是Callable所以所有节点需要下调至100(易错点2);最后代入有效久期公式如果平价公式不成立如何进行套利?当等式不再相等,C+X*exp(-r*T)> P+S或C+X*exp(-r*T)< P+S时,正向套利和反向套利机会就出现了。1)X>(P+S-C)*exp(r*T),等式右边低,所以买入(P+S-C),即买进现货标
由于欧式期权不能提前行权,那么两个组合在T时刻的收益相同,根据无套利原理,它们在当前也具有相等的价值。组合A当前的价值等于组合B当前的价值,就有:这就是无在实际中平价公式的等式并不是随时存在,如果同一行权价、到期日、标的的看涨期权和看跌期权存在相差过大的隐含波动率的时候就会出现不等。根据公式两端不平衡
ˇ^ˇ 一、期权水平套利的使用范围和方法水平套利的交易方式是买进一份期权,同时卖出一份执行价格相同、同属看涨或者看跌类别、但到期日不同的期权。由于远期期权与近期期权有着不同的在实际中平价公式的等式并不是随时存在,如果同一行权价、到期日、标的的看涨期权和看跌期权存在相差过大的隐含波动率的时候就会出现不等。根据公式两端不平衡
若交割价格高于远期价格,套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利润,从而促使现货价格上升,交割价格下降,直至套利机会消失;若交为什么有股息的看涨看跌期权平价公式是K+D? matpij 市场风险/期权定价matpij 假设期权行权价,到期日为,且已知在会支付股息。我们可以构造两个组合(A) 看跌期权+股票(B) 看涨期权+现金
当然期权的玩法不限于此,除了牛市价差还有跨式等组合,更高级的还有波动率套利通过一系列复杂的方式从1、求期权套利策略这题的套利策略可以依据Call-Put平价公式为P S=C Ke^来进行,看那一方的价值偏高做空,看那一方的价值偏低做多,形成一个组合套利策略,依题意
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标签: 期权平价套利策略
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师:“你们喜欢自己的爸爸吗?我们除了送礼物给爸爸,还可以怎样做来表示对爸爸的喜欢呢?过会儿可以和好朋友谈一谈。” 五、活动反思: 最近我们正在进行《我的好爸爸》这个主题活动,此...
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